[ كيف تقرأ القوائم المالية]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

بسم الله والصلاة والسلام على حبيبنا محمد رسول الله وعلى اله وصحبة وسلم
هذا الموضوع ياأخوان ابتغاء الوصول لفائدتكم في قراءة القوائم المالية وتنشيط ذاكرتي
لقد حاولت قدر المستطاع على ان تكون سهله عند القراءة ليستطيع كل قارئ الالمام بها

والله من وراء القصد

كيف تقراء القوائم الماليه :

في نهاية كل ربع سنوي ( 3 أشهر ) تقوم الشركات بنشر قوائمها الماليه الربع سنويه للجمهور
غير أن كثير من المتداولين لايهتمون كثيرا بهذا النشرات والسبب ان من ينظر لهذه القوائم الماليه
تكون مجموعة ارقام مربكة ولكن بأستطاعة المتداول المستثمر ان يفسر ويحلل هذه الارقام ليصل
الى نتائج مهمه فيما يتعلق بأداء الشركة التي يستثمر بها وتقدير النمو المتوقع والقيمة السوقيه المتوقعه
للشركة ونقاط الضعف والقوة للشركة .

وتنقسم القوائم الماليه ربع السنويه عادة الى 4 اقسام :

1- قائمة المركز المالي .
2- قائمة الدخل .
3- قائمة الدفقات النقدية .
4- قائمة التغيرات في حقوق الملكية .
--------------------------

ومايهمنا هنا هو المركز المالي وقائمة الدخل التي ساشرحها

(اولا) قائمة المركز المالي :

تكون قائمة المركز المالي في العادة ضمن الجزء الاول في القوائم الماليه الربع سنويه وهي تمثل
صورة مفصله للوضع المالي للشركة عند نشرها .
وتشمل / اصول الشركة ( موجوداتها ) وخصومها ( مطلوباتها ) وحقوق المساهمين .
وهي تعطي فكرة واضحه عن قيمة الشركة الدفتريه .
= اصول الشركة او الموجودات:
وهي العقار والمعدات والمال والاجهزة وتسمى اصول ملموسة .
اما الغير ملموسة فهي مثل العلامات التجاريه وبراءات الاختراع .
وتصنف اصول الشركة بناء على القدرة على تحويلها الى سيولة نقدية الى نوعين :
اصول متداولة واصول غير متداولة .
الاصول المتداوله :
وهي تشمل النقد والممتلكات التي للشركة ويمكن تحويلها الى نقد خلال عام واحد وهي مؤشر مهم
لوضع الشركة المالي لأنها تستخدم لتغطية الالتزامات قصيرة الاجل لعمليات الشركة التشغيليه .
واذا كانت الشركة تعاني من قلة اصولها المتداوله فهذا يعني انها بحاجة الى حلول لتمويل انشطتها
واحد هذه الحلول / زيادة رأس المال عن طري الاكتتاب .
والخلاصة هنا / زيادة اصول الشركة تعني الحفاظ على نمو نشاطها .
الاصول الغير متداولة :
وهي الاصول التي لاتستطيع الشركة الى تحويلها الى نقد خلال عام واحد بل اكثر من عام
أو لاتخطط الشركة الى تحويلها الى نقد خلال العام المقبل كالاراضي والمباني والمعدات .
-------------------------------------------------

=الخصوم او المطلوبات :

وهي تتلخص في :ديون الموردين / مصاريف مستحقة الدفع /قروض طويلة الاجل / الزكاة .
والخصوم قسمين خصوم متداولة وخصوم طويلة الاجل .
الخصوم المتداولة : وهي الالتزامات التي على الشركة أن تدفعها في فترة لاتتجاوز سنة واحدة .
وعادةً تقوم الشركة بتسييل بعض اصولها المتداوله لتغطيتها :
واصنافها / ديون الموردين التجاريين /مستحقات الزكاة /مستحقات المساهمين من الارباح غير الموزعه
اقساط ديون مستحقة الدفع .
الخصوم طويلة الاجل :وهي التي لاتتقيد الشركة بدفعها خلال عام واحد مثل القروض طويلة الاجل .
--------------------------------------------------

=حقوق المساهمين :

نقراء ونسمع في تقراير اي مركز مالي لشركة ما بحقوق المساهمين وتعريفها هي الاموال المستثمره
التي طرحت في شكل أسهم أضف إليها الارباح غير الموزعه والتي تمثل الارباح المبقاه التي تحتفظ
بها الشركة وتعيد استثمارها مرة اخرى ولايتم توزيعها على المساهمين نقدا بل منح اسهم برسلمة الارباح المبقاة .
اذاً حقوق المساهمين هي المصدر الاساسي لتمويل اعمال الشركة وكلما زادت حقوق المساهمين
زاد حجم الاموال التشغيليه للشركة .
كيف يتم حساب حقوق المساهمين :
نحسب حقوق المساهمين بطرح اجمالي الديون والالتزامات من اجمالي الاصول
حقوق المساهمين = اجمالي الاصول - اجمالي الديون والالتزامات .

======================================== ==========

( ثانيا ) قائمة الدخل :

واهم النقاط في قائمة الدخل/الايرادات أو المبيعات / المصروفات / اجمالي الارباح /ايرادات اخرى
/ صافي الدخل / الربح التشغيلي الناتج عن عمليات الشركة الرئيسية / ربح السهم / الزكاة .
الايرادات : هي اجمالي الاموال التي تحققها الشركة من نشاطها الرئيسي .
المصروفات : هي الاموال التي صرفت على نشاط بيع السلع والخدمات للشركة .
ايرادات اخرى : هي الاموال التي تحققها الشركة من غير نشاطها الرئيسي .
اجمالي الارباح : هي الاموال الصافية بعد خصم المصروفات .
الربح التشغيلي : وهي الناتجه عن نشاط الشركة الرئيسي بعد خصم التكاليف التشغيلية من اجمالي الربح .
صافي الدخل : هي الاموال بعد خصم الزكاة والنفقات من الارباح التشغيلية وغير التشغيليه .
-----------------------------------------------------------------------

حساب مكرر الربح :

مكرر الربح :هو قياس فترة استرداد رأس المال المستثمر
صافي الارباح / عدد الاسهم = العائد على السهم
السعر السوقي / العائد على السم = مكرر الربح

القيمة الدفتريه :
هي ما يتوقع حامل السهم ان يحصل عليه من الشركة عند تصفيتها .
وكل ما ارتفعت اصول الشركة واستثماراتها كان ذلك ايجابيا للقيمة الدفتريه

الموضوع منقول للاستفاده

زائر

» مطالب بضبط «تجميل» القوائم المالية للشركات قبل طرحها للاكتتاب
» هيئة السوق المالية تعدل قائمة أعمال مجموعة كسب المالية
» الاسواق المالية السعودية علنت هيئة السوق المالية عن فرض غرامات مالية على 7 شركات